金沙网投平台总想着银行理财保本保息,30万亿银行理财陷尴尬境地

摘要:苦口婆心和大家说银行理财没有想象的那么安全,但是很多人还是迷恋银行保本保息的承诺。保本保息到底是怎么回事?最高收益又能实现多少?今天和你好好说道说道。
以前菜导一直以为老年人对于银行理财产品比较青睐,近来却发现很多小年轻儿也是银行理财产品的…

摘要:银行理财产品似乎陷入了一个无比尴尬的境地:没了保本保息的承诺,银行理财产品的预期收益率是否还有足够的可信度?当失去刚性兑付这个与生俱来的巨大光环,银行理财产品较其他金融理财产品而言究竟还有什么优势?
近年来, 中国银行 理财市场发展迅速,理财…

  苦口婆心和大家说银行理财没有想象的那么安全,但是很多人还是迷恋银行保本保息的承诺。保本保息到底是怎么回事?最高收益又能实现多少?今天和你好好说道说道。

  银行理财产品似乎陷入了一个无比尴尬的境地:没了保本保息的承诺,银行理财产品的预期收益率是否还有足够的可信度?当失去“刚性兑付”这个与生俱来的巨大光环,银行理财产品较其他金融理财产品而言究竟还有什么优势?

  以前菜导一直以为老年人对于银行理财产品比较青睐,近来却发现很多小年轻儿也是银行理财产品的“死忠粉”。

  近年来,中国银行理财市场发展迅速,理财产品发行数量和募资规模不断扩大。《2016年中国银行业理财业务发展报告》显示,截至2016年末,中国大资管行业规模已达116.18万亿元。其中银行理财规模达29.05万亿元,占比25%,在市场中占绝对主导地位。但由于增长速度与规模过快,银行理财产品蕴藏多层嵌套、加大杠杆、监管套利等多重风险。

  比如菜导的一个90后朋友就跟菜导说,所有的钱都买了银行理财。还有些菜友老是问菜导,银行理财是不是只能买保本呢?非保本的能不能买呢?

  银行理财产品成银监会强监管重点

  听到这些,菜导觉得有必要说道说道了。

  4月以来,银监会接连发布重要文件,剑指银行业风险管控。而银行理财则成了强监管的重点。银监会在4月份召开的一季度经济金融形势分析会上明确提出要“规范理财和代销业务,规范销售行为,充分披露产品信息和揭示风险,严格落实“双录”要求,做到“买者自负”,切实打破“刚性兑付”。此外,资管新规呼之欲出,业内人士预计打破刚性兑付将成为未来出台的统一资管新规的最大亮点。

  很多人偏爱银行理财,最重要的原因应该就是保本保息。保本保息这一个提法,一下子就套住了不少保守型投资者。

  事实上“刚性兑付”一直是国内银行理财产品市场上不成文的潜规则。最新数据显示,市场上80%以上的银行理财产品都是非保本产品,但绝大多数投资者仍误认为银行理财产品都有保本保息承诺。

  另外,银行理财也推出一些结构性理财产品,预期最高收益甚至可达12%,这一提法一下子又让追求高收益的积极型投资者撒不开腿。

  专家批银行理财产品乱象:不保本又保预期收益是对市场的扭曲

  这么看来,银行对于理财的营销手段真是太高啦!

  近日,清华五道口金融学院院长吴晓灵在中国财富管理50人论坛上公开批评银行理财产品乱象时称“银行销售的不保本又保预期收益的产品是对市场的扭曲”。目前银行对于非保本预期收益型理财产品的操作是:当非保本理财产品本金出现亏损时,银行还是会拿自己的利润进行弥补。而一旦产品超出预期收益,银行则将这部分收益作为银行利润计入自己的财务报表。

  但是,事实真的有说的这么好吗?菜导今天就给大家扒一扒银行理财产品的真面目。

  吴晓灵表示正是这种操作上的不规范引导了市场刚性兑付的理念,对理财产品的性质进行了混淆。其认为不保本的银行理财产品全部的收益应都归客户,银行只应收取管理费用。

  保本保息的真相

  值得思考的是,如果非保本预期收益型银行理财产品不再承诺保证收益,其预期收益率是否还有足够的可信度?在收益率不占优势稳定性又无保障的条件下,对投资者是否还具备吸引力?银行理财似乎陷入了一个无比尴尬的境地。当“刚性兑付”这个与生俱来的巨大光环被打破,银行理财产品较其他金融理财产品而言究竟还有什么优势?

  什么叫“保本保息”,简单理解保本可以理解为兜底,保息理解为刚兑,本来是预期收益,但是银行刚性兑付干掉预期,变成固定收益。

  银行理财彻底打破刚兑需要一个漫长的过程

  按照2016年7月公布的《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》中规定,商业银行理财产品可以分为保本型和非保本型,保本理财产品又可以分为保本浮动收益型和保证收益型。

  中国建设银行资管部刘兴华在财富管理50人论坛上表示:打破刚性兑付这件事情在中国已经在演绎着,但是对中国的金融体系来说,我们现在的金融体系非常脆弱,打破刚兑如果走得过快,有可能对我们现在的金融秩序产生意想不到的冲击,尤其是核心的金融机构、国字号的金融机构。”工商银行资管部顾建纲同样认为打破刚性兑付不可一蹴而就。“银行理财产品在很长一段时间内仍将是老百姓的一个首选,银行理财打破刚兑不是一句话的问题。”

  从这个意见稿可以看出,银行理财确实有保本产品,也有保证收益产品。那为什么现在都在提要打破银行理财刚兑呢?也就是要打破收益刚兑。

  央行副行长殷勇在中国财富管理50人论坛上指出:“下一阶段在我们国家金融监管体制完善的过程当中,刚性兑付问题应该是我们面临的一个重要的课题。”殷勇直言:“如果我们不能打破刚性兑付,那我们在金融监管上就应该更加严格。”

  争议就出在对保证收益型产品的认识上。

  未来银行理财将从预期收益型产品向净值型产品转型

  按照上面银监会公布的意见稿规定,商业银行不得无条件向客户承诺高于本行同期存款利率的保证收益类或最低收益率,超过的部分应当是对客户有附加条件的保证收益或最低收益。

  “对银行理财而言,监管新政最大的挑战之一就是如何推动经营模式的转变,回归受人之托、代客理财的资管本质,推动银行理财目前从预期收益型产品向净值型产品的转型。”工商银行资管部顾建纲如是说。

  什么意思呢?我来解释一下:保证收益理财产品中高于商业银行本行同期储蓄存款利率的保证收益或最低收益,应当是对客户有附加条件的保证收益或最低收益。

  (所谓净值型产品,是指针对高净值客户,投资门槛较高的理财产品。一般投资者在购买产品前无法预知产品实际收益率,而是根据产品实际投资运作情况定期在产品开放申购或赎回日公布产品净值,投资盈亏由投资者自负。)

  举个例子,如果银行一年期定期存款利率是1.95%,一年期保证收益理财产品的预期收益率是3.5%,但实际上,银行能100%兑付给你的收益率只是1.95%。

  中国财富管理50人论坛理事、星石投资总经理杨玲指出,过去由于隐形的刚性兑付,银行理财资金的配置90%集中在债券、非标等资产上,监管背景下,银行在投资端的收益压力更大。具备客户获取能力的银行未来将深耕资产管理产业链的下游,与小而精、专注投资的私募,在客户端和投资端各自发挥优势,为客户创造更好的投资收益。在未来混业监管标准逐步统一之后,监管套利空间消除,依据自身禀赋寻找自身产业链定位是各类资产管理机构的必经之路。

  所以,这才是保息的真相。前段时间,银监会要求各个银行降低保本产品的收益率也是这个原因,按照规定并没有所谓的“保息”产品。

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  记住凡是投资,都是有风险的,保本保息本身就不现实。再者,银监会早就不允许银行理财产品承诺“保本保息“了。

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  一直以来,银监会都在打破银行理财产品的刚性兑付,最早可追溯到2005年。到了今年,公布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,又再次重申了打破刚性兑付。

  从这个角度来讲,纠结于银行理财是否保本保息没有多大意义。想要保本你不如存款好了,想要保息,实际上保的还是存款利息。

  有人要问了:既然不允许刚兑,那么为何,银行工作人员仍在向你推销保本保息的产品呢?

  你想想啊,银行员工由于沉重的业绩要求和残忍的竞争机制,在向你推销理财产品时,往往会暗示你,这个产品绝对能保本保息,你就放心买了。

  可是口说无凭啊,多的是口头开出的“空头支票“。有本事你让他把保本保息写进产品的合同里啊!

  而由于过去银行建立了广大的群众信任基础,大家对于银行工作人员有“谜一样“的信任,因此他说什么,你也就信什么了。

  这里要提醒大家一句,什么银行小黑板、易拉宝、银行员工口头告诉你的保本保息,都不可信,你要相信摆在明面上的东西,去看产品说明书啊!

  最高预期收益率都是骗人的

  银行有一类理财产品预期收益率很高,这类产品大多是结构性产品。

  什么是结构性产品?简单说就是由两部分组成,一部分资金大致保障本金,另一部分“爱怎么玩儿怎么玩儿”,去博取高收益。

  这么说吧,就是比如说你投了100元,银行把其中的94元拿去购买一个到期时可兑付100元的零息债券。也就是说,你的本金有了。

  接着,银行把剩下的6元拿去投资外汇、股票、期货之类的东西,这些产品的收益那可就说不准啦。

  最后,银行给你一个预期收益率的范围,声称最高可达到多少多少。很多人就盯着这个最高可达到多少,却没看到收益范围跨度比较大,从3%到13%不等。

  结果就是,这个最高收益一般都是达不到的,最终的收益也就和保本型产品收益差不多,4%左右。

  所以,这是一个“理想很丰满,现实很骨感”的产品,你以为能赚取高收益,最终也只是比保本好一点点。

  还是那句话,风险和收益成正比,想要保本又收益高,好好再想想,天底下哪有这么好的事?

  银行理财小毛病多

  上面说到的两种银行理财是较为典型的两种,现实中购买银行理财需要注意的点还有很多。

  比如银行理财产品是有募集期的,要注意资金站岗问题。买过银行理财的人都知道,扣款之后并不能马上生息,搞不好要等好几天。

  要分清产品是银行自销的,还是代销的,代销的产品很多时候银行工作人员的认识是不如自销产品的,因此你所得到的信息也是较少的。

  避免银行“飞单”等现象发生在你身上,最重要的是要看它是不是真产品,还是工作人员虚假构造的。

  产品编码是以“C”开头的额14位数,把编码输入中国理财网可以查到的,就是真的银行理财产品。

  再提醒一句,要注意看理财产品的产品说明书,注意辨别产品的风险等级。

  最后,菜导想告诉那些银行理财的“死忠粉”,银行理财也没有你想象的那么安全。

  如今市场上的理财产品品种很多,互联网理财也很便捷,你不是只有一个选择,还可以上菜鸟理财APP导购看看,那里有不少可以替代银行理财的好产品哦。

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